El Grupo Banco Sabadell obtuvo un beneficio neto atribuido de 1.332 millones de euros en 2023, un 55,1% más que en el ejercicio anterior. Este resultado récord se sustentó en un incremento del margen de intereses y en una reducción del volumen de provisiones por la mejora de la calidad de crédito de la entidad, factores que compensaron la reducción del cobro de comisiones a clientes y el aumento de la factura fiscal.
El banco consiguió elevar su rentabilidad RoTE hasta el 11,5% y situar su ratio de capital CET1 en el 13,21%. Por ello, el Consejo de Administración ha aprobado el pago de un dividendo complementario de tres céntimos por acción y una nueva recompra de acciones de 340 millones de euros, lo que, de ser validado por la Junta de Accionistas, supondrá una remuneración total al accionista en el conjunto del año de 666 millones de euros, un 55% más que en el ejercicio anterior.
El consejero delegado del banco, César González-Bueno, ha destacado sobre el ejercicio que “el compromiso de las personas que trabajamos en Banco Sabadell ha mejorado de manera espectacular en 2023, como indica la última encuesta de clima. Es el factor clave que explica la mejora en la satisfacción de nuestros clientes. Los magníficos resultados financieros son también consecuencia de la profunda transformación acometida en los últimos años”.
El ejecutivo de Banco Sabadell ha puesto en valor que “la solidez del banco nos permite acometer un fuerte aumento de la remuneración a los accionistas y ser optimistas sobre la evolución futura de la entidad”.
González-Bueno ha explicado también que “en Banca de Particulares, tenemos una estrategia clara de crecimiento en número de clientes, para los que queremos pasar a ser su banco principal. En Banca de Empresas y Pymes, vamos a enfocarnos en captar clientes y en ganar cuota en aquellos que mejor conocemos. Banca Corporativa está centrada en ofrecer soluciones cliente a cliente para crecer, y esto se está notando en sus resultados. TSB tiene un plan para seguir mejorando su eficiencia. Tenemos las ideas claras y sabemos lo que hay que hacer”.
El director financiero, Leopoldo Alvear, ha subrayado la fortaleza financiera de Banco Sabadell, tras destacar la capacidad para generar capital de forma orgánica y para mejorar el perfil de riesgo de manera continuada. “Nuestra ratio de solvencia alcanza el 13,21% al final del ejercicio. Hemos vuelto a mejorar la rentabilidad, con un RoTE del 11,5%, y hemos fortalecido nuestro balance, con una reducción de los activos problemáticos y un aumento de la cobertura. Se refuerza así el mensaje positivo para el mercado, los clientes y los accionistas”, ha señalado Alvear.
Crece el margen y bajan las comisiones
Los ingresos del negocio bancario (margen de intereses más comisiones netas) alcanzaron 6.109 millones de euros, un 15,5% más en términos interanuales. Concretamente, el margen de intereses creció un 24,3% en el ejercicio, hasta 4.723 millones, en contraposición a las comisiones netas, que descendieron un 7%, hasta 1.386 millones.
Por su parte, los costes recurrentes se elevaron a 2.982 millones, lo que representa un incremento del 3,5% interanual, en línea con los datos del trimestre anterior. Fruto del aumento de los ingresos y de la contención en la evolución de los costes, la ratio de eficiencia del Grupo mejoró 2,5 puntos en un año, hasta situarse en el 42,6% en el último trimestre.
Además, el margen de clientes continuó con su tendencia alcista y al término del ejercicio se colocó en el 2,99%, tras registrar un crecimiento de 46 puntos básicos interanualmente. Excluyendo a TSB, el margen de clientes se amplió 70 puntos básicos en el año, hasta el 3,23%.
Mayor concesión de crédito a empresas
El crédito vivo de Banco Sabadell cerró el año con un saldo de 149.798 millones de euros, lo que representa una caída interanual del 4,1%.
No obstante, la concesión de crédito tuvo tendencias diferentes según el tipo de producto y de grupo de clientes. Así, siguió creciendo el crédito al consumo y la financiación a empresas, tanto en inversión como en circulante, mientras que continuó el descenso en la formalización de hipotecas, al haberse retraído la demanda desde sus niveles máximos por la subida de precios derivada del alza de tipos de interés.
En concreto, la nueva producción de crédito a empresas, es decir, la financiación a medio y largo plazo, ascendió a 11.716 millones de euros, lo que supone un incremento del 7% en el año, al tiempo que el volumen de las líneas de crédito (circulante) aumentaron un 1% respecto a 2022.
La concesión de crédito al consumo también sigue mostrando dinamismo, y el año pasado creció un 25% en España, hasta 2.102 millones. Misma tendencia al alza se observa en la facturación de tarjetas (avanzó a un ritmo del 7%, hasta 23.493 millones de euros en 2023) y en operaciones de TPVs (se incrementó un 11%, hasta 52.820 millones de euros). Los datáfonos de Banco Sabadell registraron 1.884 millones de transacciones entre enero y diciembre.
Frente a la pujanza de la financiación a empresas y a particulares en crédito al consumo, la concesión de hipotecas descendió un 34%, hasta 3.764 millones de euros en el conjunto del ejercicio.
Ascienden los recursos fuera de balance
Por su parte, los recursos de clientes gestionados por la entidad, tanto dentro como fuera de balance, se mantuvieron prácticamente sin cambios en 2023. Al cierre del ejercicio, totalizaban 201.449 millones de euros.
Los recursos de clientes en productos de ahorro e inversión en España fueron los que mejor se comportaron, y se situaron en 56.600 millones, tras crecer en 9.100 millones. De ese incremento, 7.000 millones se registró en depósitos a plazo y pagarés, principalmente, en tanto que el patrimonio en fondos de inversión aumentó en 2.100 millones, tanto por las entradas netas como por las rentabilidades conseguidas.
En total, los recursos fuera de balance ascendieron a 40.561 millones de euros a cierre del ejercicio, lo que supone un incremento anual del 5,4%, en tanto que los recursos en balance disminuyeron un 2%, hasta 160.888 millones.
Por su parte, los activos totales del Grupo se situaron en 235.173 millones de euros, lo que representa un descenso del 6,4% interanual, motivado principalmente por la devolución de 17.000 millones de la TLTRO III.
La ratio de capital se eleva hasta el 13,21%
La entidad volvió a demostrar el año pasado su capacidad cada vez mayor para generar capital de forma orgánica. Al cierre de 2023, la ratio CET1 fully-loaded se situó en el 13,21%, lo que implica un incremento de 67 puntos básicos en el ejercicio.
Al tiempo, la ratio de Capital Total se colocó en el 17,78%, y el MDA buffer se situó en 428 puntos básicos, 26 puntos básicos más que un año antes, ofreciendo un amplio colchón por encima de los requerimientos de los supervisores.
La calidad del balance también mejoró en términos de liquidez y de calidad crediticia. En concreto, la ratio loan to deposits (muestra la proporción entre préstamos y depósitos) mejoró hasta situarse en el 94% en el año, con una estructura de financiación minorista equilibrada, en tanto que la LCR (liquidity coverage ratio) alcanzó un 228% a final del ejercicio.
Los activos problemáticos bajaron durante el año en 223 millones de euros, hasta cerrar con un saldo de 6.748 millones, de los que 5.777 millones son préstamos dudosos y 971 millones son activos adjudicados.
La ratio de morosidad se situó en el 3,52%, que compara con el 3,41% del mismo periodo del año precedente, pero que representa una mejora de dos puntos básicos respecto al 3,54% del trimestre anterior.
El fortalecimiento de la calidad del balance se refleja también en un ascenso de la cobertura de activos problemáticos, que se situó en el 55,6% (+3,3 puntos internaual). La cobertura de préstamos dudosos (stage 3) ascendió hasta el 58,3% (+3,3 puntos) y la de los activos adjudicados se elevó al 39,6% (+1,3 puntos).
Fruto de todo ello, el coste de riesgo del crédito mejoró respecto al mismo periodo de un año antes y se situó en 43 puntos básicos. El coste de riesgo total del Grupo también observa una tendencia positiva y se colocó en 55 puntos básicos.
TSB prosigue su senda positiva
TSB completó 2023 con un beneficio neto individual de 175 millones de libras, un 70,9% más en la comparativa interanual. La contribución positiva a las cuentas del Grupo Banco Sabadell ascendió a 195 millones de euros.
La filial británica incrementó un 3,9% su margen recurrente en la comparativa interanual, hasta 361 millones de libras. El margen de intereses se elevó un 4,1%, hasta 1.022 millones de libras, debido al entorno de mayores tipos de interés, mientras que las comisiones netas descendieron un 5,4%, situándose en 108 millones de libras.
Cabe señalar que TSB ha iniciado un plan de mejora de la eficiencia para reducir costes y enfocarse así en la aceleración de su actividad principal, la vinculada a la comercialización de hipotecas, en la que ha estado históricamente especializada.
La remuneración al accionista sube un 55%
Por otra parte, el Consejo de Administración de Banco Sabadell ha acordado someter a aprobación de la Junta General de Accionistas (JGA) la aplicación de un dividendo complementario en efectivo de tres céntimos por acción y la puesta en marcha de un nuevo programa de recompra de acciones por un importe de hasta 340 millones de euros.
El pasado 29 de diciembre, Banco Sabadell distribuyó un dividendo a cuenta de tres céntimos por acción, por lo que la retribución total en efectivo al accionista con cargo a los resultados de 2023 asciende a seis céntimos por título, es decir, 326 millones de euros. Sumado al nuevo programa de share buy-back, la cantidad total distribuida entre los más de 200.000 accionistas del banco asciende a 666 millones de euros, un 55% más que en el ejercicio anterior.
La estrategia impulsa el crecimiento del banco
Banco Sabadell presentó en 2021 un plan que ha supuesto una intensa transformación del negocio, así como un mayor crecimiento gracias al desarrollo de nuevas capacidades de banca directa, a una mejora de la propuesta de valor y a la reducción de la base de costes.
La entidad ha cumplido con creces prácticamente todos los objetivos que se fijó en aquel momento. Partía de una rentabilidad del 0% y se puso como objetivo lograr al menos un 6% de RoTE, umbral casi duplicado, tras cerrar 2023 en el 11,5%. También ha conseguido reducir a más de la mitad el coste de riesgo, pasando de 116 puntos básicos, a 55 puntos básicos. Los costes recurrentes se han logrado mantener dentro de las expectativas y la ratio de capital se ha elevado por encima del 12% estimado, hasta situarse en el 13,21%.
El banco continuará con esta estrategia, asentada en la digitalización, con foco en la rentabilidad y en la especialización de negocios, lo que le permite ofrecer la mejor calidad de servicio. El objetivo es aumentar la base de clientes particulares y empresas, y hacer de Banco Sabadell su entidad principal, así como seguir reduciendo el coste de riesgo con un nuevo modelo de relación. Además, el crecimiento de la franquicia se verá impulsado gracias al desarrollo de la alianza con Nexi en medios de pago.
De cara a 2024, Banco Sabadell prevé situar el RoTE por encima del 11,5% actual, al tiempo que continuará con la tendencia alcista del margen de intereses. El foco estará puesto en acelerar el crecimiento, mejorar la eficiencia y reducir el coste de riesgo.