El mercado hipotecario registró un notable descenso en marzo de 2024, con una caída del 18,1% en el número de hipotecas sobre viviendas inscritas en los registros de la propiedad, sumando un total de 29.653 contratos. Este retroceso se produce tras un breve repunte en febrero, que rompió una racha de doce meses consecutivos de descensos interanuales.
Según los datos provisionales publicados hoy por el Instituto Nacional de Estadística (INE), el importe medio de las hipotecas también se redujo un 3,5% en comparación con marzo de 2023, situándose en 137.169 euros. Además, el tipo de interés medio de las nuevas hipotecas sobre viviendas aumentó ligeramente, alcanzando el 3,41%, frente al 3,33% registrado en el mes anterior. El plazo medio de amortización se mantuvo en 23 años.
Desglose por Comunidades Autónomas
El análisis por comunidades autónomas revela que Madrid, Andalucía y Cataluña lideran en número de hipotecas constituidas sobre viviendas en marzo, con 5.715, 5.470 y 5.231 hipotecas respectivamente. Sin embargo, la mayoría de las comunidades experimentaron descensos significativos en comparación con marzo de 2023. Los descensos más notables se observaron en Canarias (-31,7%), Castilla y León (-31,2%), País Vasco (-28,8%) y Murcia (-28,6%).
Contrariamente a esta tendencia general, Madrid y Navarra mostraron un incremento en el número de hipotecas firmadas, con aumentos del 1,5% y del 21,4% interanual, respectivamente. Este comportamiento divergente sugiere que ciertos mercados locales pueden estar influenciados por factores específicos que mitigan la caída general.
Modificaciones de hipotecas
Además de la disminución en la firma de nuevas hipotecas, marzo también registró una significativa reducción en el número de hipotecas que cambiaron sus condiciones. Un total de 9.914 hipotecas fueron modificadas, lo que representa un descenso del 29,6% respecto al mismo mes del año anterior.
Las novaciones, o modificaciones realizadas con la misma entidad financiera, disminuyeron un 22%, alcanzando las 8.832 operaciones. Las subrogaciones al acreedor, que implican un cambio de entidad financiera, cayeron un 60,3%, con solo 861 operaciones, la cifra más baja desde abril de 2020, en plena pandemia. Asimismo, las subrogaciones al deudor, donde cambia el titular del bien hipotecado, disminuyeron un 62,2%, contabilizando únicamente 221 operaciones, la cifra más baja desde mayo de 2020.
De las hipotecas que experimentaron cambios en sus condiciones, el 65,7% se debieron a modificaciones en los tipos de interés. Este dato refleja una tendencia hacia la búsqueda de mejores condiciones financieras por parte de los hipotecados, en un entorno de tipos de interés fluctuantes.
Análisis y perspectivas
La caída en la firma de hipotecas y las modificaciones en sus condiciones puede atribuirse a varios factores. El aumento en los tipos de interés, aunque leve, podría estar desincentivando a los potenciales compradores. Además, la incertidumbre económica y las expectativas de una posible recesión podrían estar frenando las decisiones de compra de vivienda.
El descenso en las subrogaciones al acreedor y al deudor también sugiere una menor movilidad en el mercado hipotecario, posiblemente debido a las restricciones financieras y a la cautela de las entidades bancarias en la concesión de nuevos préstamos.
A pesar de la disminución general, las cifras positivas en Madrid y Navarra indican que ciertas áreas podrían estar beneficiándose de factores locales específicos, como políticas de vivienda favorables, incentivos fiscales o una mayor estabilidad económica regional.
El mercado hipotecario español está enfrentando desafíos significativos, con una marcada disminución en la firma de nuevas hipotecas y en las modificaciones de condiciones. Este escenario subraya la necesidad de un seguimiento continuo de las políticas económicas y del comportamiento del mercado para mitigar los impactos negativos y fomentar una recuperación sostenible.
La evolución de los tipos de interés, la estabilidad económica y las políticas regionales serán determinantes en la configuración del mercado hipotecario en los próximos meses. Las autoridades y los actores del mercado deberán trabajar en conjunto para garantizar un entorno financiero que favorezca tanto a los compradores como a las entidades financieras, asegurando así la estabilidad y el crecimiento del sector.